이자 수익 중심 디파이 코인 TOP 3 추천과 투자 비교

이자 수익 중심 디파이 코인 TOP 3 추천과 투자 비교

 

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1위. Lido (LDO) 

 

Lido는 이더리움 스테이킹을 누구나 손쉽게 참여할 수 있도록 만든 대표적인 리퀴드 스테이킹 플랫폼입니다. 사용자가 ETH를 예치하면, 스마트컨트랙트 기반으로 1:1 대응되는 stETH 토큰을 받게 되고, 이를 다양한 디파이 생태계에서 자유롭게 사용할 수 있습니다.

 

이자 수익은 이더리움 검증자 노드 운영에서 발생하는 검증 보상과 MEV 수익을 합산하여 분배되며, stETH의 보유량 증가로 반영됩니다. Lido의 수익률은 약 3.8~4.2% 사이로 비교적 안정적이며, 유동성 부족 없이 다양한 디파이 풀(Aave, Curve 등)에서도 stETH를 활용할 수 있다는 점이 큰 장점입니다.

 

투자 전략 측면에서 Lido는 장기 ETH 보유자에게 이상적입니다. ETH 가격 상승과 이자 복리 구조가 맞물리기 때문에 장기적 스테이킹 + 유동성 활용이 핵심입니다. 다만 ETH 가격 자체의 변동성과 이더리움 프로토콜 리스크는 고려해야 합니다.

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2위. Aave (AAVE)

 

Aave는 디파이 대출 프로토콜의 대표주자로, 사용자들이 다양한 자산(USDC, ETH, BTC 등)을 예치하고 대출하거나, 예치한 자산에 대해 이자를 받을 수 있는 구조를 갖고 있습니다. Aave에서 제공되는 이자율은 수요·공급에 따라 유동적으로 조정되며, 일반적으로 USDC 기준 연 2~5%, ETH는 1~3% 정도입니다.

 

Aave의 강점은 멀티체인 지원과 거버넌스 분산입니다. 현재 이더리움 외에도 Polygon, Avalanche, Base, Optimism 등 다양한 레이어2 및 L1 체인에서 운영되고 있으며, AAVE 토큰 보유자는 거버넌스를 통해 파라미터 조정에 참여할 수 있습니다.

 

투자 전략으로는 스테이블코인 예치 + 보수적 이자 수익 추구 모델이 가장 보편적이며, AAVE 토큰은 이 생태계의 핵심 유틸리티 및 거버넌스 역할을 하기 때문에 보유 + 예치 수익 동시 추구가 가능합니다. 단, 리스크로는 대형 청산 이벤트와 관련된 단기 충격이 존재합니다.

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3위. Frax Finance (FXS)

 

Frax Finance는 복합적인 디파이 인프라로, 스테이블코인(FRAX), 리퀴드 스테이킹(LSD), 자체 금리 프로토콜 등 다양한 수익 모델을 운영합니다. 특히 Frax ETH (frxETH)와 sfrxETH 구조는 ETH를 예치하면 매일 복리 형태로 이자가 지급되는 독특한 모델로 주목받고 있습니다.

 

2025년 기준으로 sfrxETH의 평균 연 수익률은 약 8~12% 수준으로, 이는 Lido 대비 높은 수준이며 탈중앙화된 수익률 조정 로직을 채택해 지속 가능성을 높였습니다. 또한 자체 DEX(FraxSwap), AMO(자동시장조정) 등으로 생태계 내 자금 흐름을 자율적으로 조절할 수 있어 정책 유연성이 뛰어납니다.

 

FXS는 이러한 Frax 생태계의 거버넌스 및 가치 포착 수단으로 작동하며, 이자 수익 + 토큰 가치 상승을 함께 노릴 수 있는 전략형 투자 코인으로 볼 수 있습니다. 단, 정책 리스크와 상대적 저유동성은 고려해야 합니다.

다음 3부에서는 이들 세 코인의 수익 안정성, 시장 점유율, 확장성 등을 종합 비교하여 어떤 코인이 어떤 투자자에게 맞는지에 대한 실전 전략을 제시합니다.

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수익 안정성, 리스크, 활용성 측면에서의 비교

이자 수익을 중심으로 하는 디파이 코인을 고를 때는 단순한 APR(연 수익률)뿐 아니라 수익의 안정성, 원금 보존성, 자산 활용도 등을 고려해야 합니다.

 

아래 표는 Lido, Aave, Frax의 대표 요소를 종합 비교한 것입니다.

항목	Lido (LDO)	Aave (AAVE)	Frax (FXS)
예상 연 수익률	약 3.8~4.2%	약 2~5%	약 8~12%
자산 활용성	stETH로 다양한 디파이 가능	담보 예치 및 대출 다양	LSD·DEX·스테이블 연동
리스크 수준	ETH 가격 변동 리스크	청산 위험 존재	정책 및 유동성 리스크
추천 사용자 유형	장기 ETH 보유자	보수적 디파이 예치자	고수익 전략 투자자

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실전 투자 전략

1. ETH를 이미 보유하고 있다면 Lido의 stETH 스테이킹이 효율적인 선택입니다. 기존 자산을 유동화하면서도 이자 수익을 누릴 수 있어 비트코인처럼 장기 보유 전략과 병행 가능합니다.

 

2. 현금성 스테이블코인 보유자라면 Aave를 통한 예치가 안정적인 수익 옵션입니다. 예치된 자산은 담보로 활용하거나 대출로 전환 가능하여 유연한 자산 운용 전략이 가능합니다.

 

3. 높은 수익률을 추구하는 능동적 투자자라면 Frax의 sfrxETH나 frxETH를 고려해볼 수 있습니다. 다만 복합적인 구조로 인해 리스크 분석 능력이 필요하며, 수익률은 높지만 운영 정책 변화에 유의해야 합니다.

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디파이 시장과 이자 수익 구조의 미래

2025년 이후 디파이 시장은 전통 금융과의 융합, 실물 담보 기반의 스테이블코인, 규제 내 수익 상품화 등 다양한 변화가 예고되어 있습니다. 그 중심에서 이자 수익 중심의 디파이 인프라는 전통 금융 대체 수단으로 더욱 부각될 전망입니다.

 

세 코인은 각각 다른 방식으로 이 수익 구조를 설계하고 있으며, 유동성 위기나 스마트컨트랙트 이슈만 통제된다면 장기 투자 포트폴리오 내 안정 수익원으로 활용 가치가 충분합니다.

 

단기 수익보다는 복리 구조에 따른 중장기 자산 성장을 목표로 한 분산 접근 전략이 디파이 이자 수익 시장의 핵심입니다.

 

※ 본 글은 투자 권유가 아닌 일반 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다. 특정 코인이나 상품에 대한 투자 판단은 독자 본인의 책임 하에 신중히 결정해 주시기 바랍니다.