온체인 데이터 기반 급등 알트코인 TOP 3 분석과 투자 전망

온체인 데이터 기반 급등 알트코인 TOP 3 분석과 투자 전망

선정 기준과 분석 방법

이번 분석에서는 2025년 8월 14일 기준 최신 온체인 데이터를 바탕으로 최근 단기 급등세를 보인 알트코인 중에서 지속적인 성장 가능성을 갖춘 상위 3종을 선정했습니다. 단순히 일시적인 가격 급등에만 의존하지 않고, 거래량 추세, 활성 지갑 수 변화, 고래(Whale) 지갑의 이동 패턴, DeFi·NFT·게임·인프라 활용도와 같은 네트워크 활동 지표를 종합적으로 고려했습니다.

 

이를 위해 Messari, DefiLlama, Artemis, Santiment, Glassnode 등 글로벌 온체인 분석 플랫폼의 데이터를 교차 검증했으며, 특정 거래소의 거래량 급증과 온체인 자금 이동 간의 상관관계도 함께 분석했습니다. 특히, 유동성 풀 변화와 스테이킹 락업 물량을 통해 단기 매도 압력 가능성을 점검하고, 대규모 토큰 언락(Unlock) 일정이 가격에 미칠 잠재적 영향을 반영했습니다.

 

선정 과정에서 발견된 중요한 패턴은, 최근 급등 코인 중 상당수가 탈중앙 인프라·AI·RWA(실물자산 토큰화) 섹터와 관련이 깊다는 점입니다. 이들 섹터는 2025년 하반기 글로벌 투자 트렌드와 맞물려 장기 성장성이 기대되는 분야이며, 기관 투자자들의 참여율도 꾸준히 증가하고 있습니다.

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온체인 데이터에서 확인된 공통 신호

선정된 급등 알트코인들의 온체인 데이터에서 나타난 세 가지 공통 신호는 다음과 같습니다.

 

① 거래소 순유입량 감소 – 단기 차익 실현보다는 장기 보유 의지가 강해졌음을 시사합니다. 주요 거래소의 BTC·ETH 대비 알트코인 입금량 비중이 감소했고, 이는 곧 매도 압력이 줄어드는 구조로 이어질 가능성이 큽니다.

 

② 고래 지갑의 집중 매수 – 최근 30일간 100만 달러 이상 보유 주소의 물량이 꾸준히 증가했습니다. 특히 스테이킹 계약으로 이동한 물량이 많아, 공급 유통량이 줄어드는 효과를 가져오고 있습니다.

 

③ 온체인 활성도 증가 – 트랜잭션 수, 고유 지갑 주소 수, 스마트컨트랙트 호출 건수 등이 함께 늘어나고 있습니다. 이는 단순 가격 투기세력 유입이 아니라, 실제 사용 기반이 확대되고 있는 신호로 해석됩니다.

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1위. 이더리움 네임 서비스(ENS)

 

ENS(Ethereum Name Service)는 최근 온체인 데이터에서 활성 지갑 수와 거래량이 급격히 증가하며 주목받고 있습니다. 특히, 2025년 8월 초 기준 ENS 거래 건수는 전월 대비 140% 이상 증가했으며, 신규 도메인 등록 건수도 가파르게 늘고 있습니다. 이는 암호화폐 지갑 주소를 ‘.eth’ 형태의 읽기 쉬운 이름으로 변환하는 서비스 수요가 커지고 있음을 보여줍니다.

 

온체인 분석 플랫폼인 Glassnode와 Dune Analytics 데이터에 따르면, ENS 네임 등록 관련 스마트 컨트랙트 호출 건수가 7월 말부터 폭발적으로 증가했습니다. 특히 NFT, DeFi, DAO 프로젝트들이 자사 브랜드 도메인을 ENS로 확보하는 움직임이 활발해졌고, 이 과정에서 ENS 토큰의 실사용 가치가 재조명되고 있습니다.

 

ENS의 투자 매력은 단순한 도메인 판매 수익뿐만 아니라, 향후 Web3 인프라 표준화 과정에서 핵심 네임 서비스로 자리 잡을 수 있다는 점입니다. 다만, 단기적으로는 신규 등록 급증에 따른 단기 매물 출회 가능성을 주의할 필요가 있습니다. 온체인 매집 데이터를 보면, 대형 홀더(Top 10 주소)의 보유 비중이 소폭 감소했지만, 장기 홀더 지갑의 비중은 여전히 60% 이상을 유지하고 있습니다.

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2위. 레이디움(RAY)

 

레이디움(Raydium, RAY)은 솔라나 블록체인 기반의 AMM(자동화 마켓 메이커) 겸 DEX(탈중앙 거래소)로, 최근 온체인 거래량과 TVL(Total Value Locked)이 모두 급등했습니다. DefiLlama 기준, 8월 2주 차 TVL은 전주 대비 55% 상승하며 솔라나 DeFi 부문에서 1위를 기록했습니다.

 

온체인 데이터 분석에 따르면, RAY 토큰을 활용한 유동성 풀 예치 건수가 2주 동안 80% 이상 증가했고, 특히 SOL-USDC, BONK-SOL 페어에서 거래량이 집중되었습니다. 이러한 현상은 솔라나 메인넷의 초저가 수수료 구조와 맞물려 신규 투자자 유입을 촉진하고 있습니다.

 

RAY 가격 상승의 촉매제는 온체인 주소 증가와 DEX 점유율 확대입니다. 신규 지갑 주소 수가 일일 5,000개 이상 증가했고, 활성 거래 주소 비율도 30% 이상 높아졌습니다. 장기적으로는 솔라나 생태계 DeFi 인프라 확장과 함께 RAY의 수요가 지속될 가능성이 큽니다.

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3위: 아비트럼(ARB)

 

아비트럼(Arbitrum, ARB)은 이더리움 레이어2 확장 솔루션 중 가장 높은 TVL을 기록하며, 최근 온체인 활동량이 사상 최고치를 경신했습니다. L2Beat에 따르면, 8월 현재 아비트럼의 일일 거래 건수는 평균 160만 건을 넘어서며, zkSync, Optimism 대비 확실한 우위를 보이고 있습니다.

 

온체인 데이터에서는 특히 DeFi와 게임, NFT 거래량 모두에서 골고루 증가세가 나타났습니다. GMX, Camelot 같은 DeFi 프로토콜 거래가 증가했고, Web3 게임 프로젝트의 테스트넷 런칭이 ARB 네트워크 활동량을 밀어 올렸습니다. 이는 단기적인 거래 수수료 수익뿐 아니라 네트워크 토큰 ARB의 장기 수요에도 긍정적인 영향을 주고 있습니다.

 

특히 대형 지갑의 매집 신호가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. Lookonchain 데이터에 따르면, 지난 2주간 10만 ARB 이상을 매수한 고래 지갑이 8개 이상 확인되었습니다. 이는 단기적 가격 변동성에도 불구하고 중장기 상승 기대감을 높이고 있습니다.

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리스크 요인 및 주의할 점

온체인 데이터가 긍정적인 흐름을 보여주더라도, 투자 과정에서는 항상 잠재적 리스크를 고려해야 합니다. 이번에 분석한 ENS, RAY, ARB 역시 다음과 같은 위험 요소를 내포하고 있습니다.

 

① 토큰 언락(Unlock) 일정 – 특히 ARB의 경우 향후 3~6개월 내 대규모 언락 일정이 예정되어 있어, 시장에 추가 매도 압력이 발생할 수 있습니다. 이는 단기 조정의 주요 원인으로 작용할 가능성이 높습니다.

 

② 유동성 집중 위험 – RAY는 특정 풀(SOL-USDC, BONK-SOL)에 거래량이 과도하게 집중되어 있어, 해당 풀의 변동성이 전체 가격에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

 

③ 규제 환경 변화 – ENS는 도메인 서비스와 관련된 규제 이슈, 특히 지적재산권과 관련한 법적 해석 변화에 민감합니다. 글로벌 Web3 인프라 규제가 강화될 경우, 네임 서비스 확장 속도가 둔화될 수 있습니다.

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기술적 분석(TA)

기술적 분석을 통해 각 코인의 현재 위치와 단기/중기 전략 포인트를 살펴보면 다음과 같습니다.

 

ENS – 일봉 차트 기준 50일 이동평균선을 상향 돌파한 뒤 지지선으로 전환했습니다. 거래량이 동반 증가하고 있어, 단기적으로는 $28~$30 구간 재돌파 시 강세가 재개될 수 있습니다.

 

RAY – 2024년 말 고점 부근에서 형성된 매물대를 돌파하며 일시적인 과매수 구간(RSI 75 이상)에 진입했습니다. 단기 조정 시 $1.95~$2.05 지지 여부를 확인할 필요가 있습니다.

 

ARB – 주요 저항선이었던 $1.50 구간을 강하게 돌파했고, 현재는 $1.65~$1.70 구간에서 박스권 움직임을 보이고 있습니다. 이 구간 상향 돌파 시 다음 목표는 $1.95~$2.00입니다.

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결론 및 향후 전망

이번 분석에서 선정된 ENS, RAY, ARB는 모두 온체인 지표에서 확실한 성장 신호를 보이고 있으며, 실사용 사례와 커뮤니티 기반이 탄탄합니다. 단기적으로는 기술적 조정 가능성을 염두에 두고 분할 매수/매도를 병행하는 것이 유리하며, 중장기적으로는 각 프로젝트의 생태계 확장 속도에 따라 수익률 차이가 발생할 수 있습니다.

 

특히 온체인 데이터는 후행 지표인 가격보다 빠르게 시장 변화를 포착할 수 있는 장점이 있으므로, 향후에도 거래량·활성 지갑·고래 매집 동향을 주기적으로 모니터링하는 것이 중요합니다. 2025년 하반기에는 AI·RWA·L2 확장 솔루션과 연계된 코인들이 강세를 보일 가능성이 높아, 이번 분석의 3종 외에도 이와 유사한 패턴을 보이는 프로젝트를 꾸준히 발굴하는 것이 필요합니다.

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※ 본 글은 투자 권유가 아닌 일반 정보 제공을 목적으로 작성되었습니다. 투자 판단은 독자 본인의 책임 하에 신중히 결정하시기 바랍니다.